Осцилляторы: MACD, RSI, Stochastic, Momentum

 

Технический Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD)

 

Этот индикатор строится как разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA) с периодами в 12 и 26 (по умолчанию в Meta Trader – эти значения можно изменить). Чтобы четко обозначить благоприятные моменты для покупки или продажи, на график MACD наносится Сигнальная линия 9-периодное скользящее среднее индикатора.
Вставим MACD на наш график: (Вставка – Индикаторы – Пользовательский – MACD)

 

Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних

 

Щелкнув правой кнопкой мыши на индикатор MACD заходим в его свойства:

 

Индикатор МАКД

 

где,
FastEMA и SlowEMA – это экспоненциальные скользящие средние с разными периодами
SignalSMA – это сигнальная линия.  

Расчет

Технический индикатор Moving Average Convergence/Divergence определяется путем вычитания 26-периодного экспоненциального скользящего среднего из 12-перидного. Затем на график MACD пунктиром наносится его 9-перидное простое скользящее среднее, которое выполняет роль сигнальной линии.

MACD = EMA(CLOSE, 12)-EMA(CLOSE, 26)
SIGNAL = SMA(MACD, 9)

Где,
EMA – экспоненциальное скользящее среднее
SMA – простое скользящее среднее
SIGNAL – сигнальная линия индикатора

Есть разные способы работы с помощью этого индикатора:

Лучше применять этот индикатор на 1часовых, 4часовых, Дневных(D) графиках (таймфреймах ). Графики с маленькими периодами часто дают ложные сигналы.
Этот индикатор работает за счет инерционности рынка. MACD наиболее эффективен в условиях, когда рынок колеблется с большой амплитудой в торговом коридоре.

Существуют несколько способов работы с графиком:
- работа на пересечении
– состояния перекупленности/перепроданности
– расхождении
– другие способы

 

Пересечение

Основное правило торговли с помощью MACD построено на пересечениях индикатора со своей сигнальной линией: когда Moving Average Convergence/Divergence опускается ниже сигнальной линии – следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии – покупать. В качестве сигналов к покупке/продаже также используются пересечения MACD нулевой линии вверх/вниз.

Смотрим график:

Moving Average Convergence

 

Состояния перекупленности/перепроданности Moving Average Convergence/Divergence также весьма ценен как индикатор перекупленности/перепроданности. Когда короткое скользящее среднее поднимается существенно выше длинного (т.е. MACD растет), это означает, что цена рассматриваемого инструмента, скорее всего, слишком завышена и скоро вернется к более реалистичному уровню.

 

Расхождения

Когда между MACD и ценой образуется расхождение, это означает возможность скорого окончания текущей тенденции. Бычье расхождение возникает тогда, когда цена достигает новых максимумов, а MACD не удается их достичь. Медвежье схождение образуется, когда цена достигает новых минимумов, а индикатор – нет. Оба вида расхождений наиболее значимы, если они формируются в областях перекупленности/перепроданности.

 

Другие способы

– Пересечение гистограммой нулевой линии (нулевая линия – это линия на которой “стоит” гистограмма) индикатора. Этот момент, обычно рассматривается, как достижение нейтрального состояния (средние сравнялись). Если на этот момент у нас есть открытые позиции, то этот сигнал показывает момент, когда нужно быть внимательным. Движение в текущем направлении может продолжиться, но за параметрами этого движения необходимо наблюдать с целью получения новых сигналов подтверждающих это движение.

 

Дивергенция

 

- Изменение направления роста «горки» MACD можно трактовать, как изменение тенденции в движении цены. Если, после периода роста, гистограмма индикатора MACD пошла на убыль, считается, что цена будет убывать и дальше. На графике это будет выглядеть как снижение к границе нулевой линии — сигнал на продажу. Если “горка” гистограммы индикатора MACD перестает расти вниз, и уже наоборот, начинает закругляться вверх к границе нулевой линии — это сигнал на покупку. Особенно сильными эти сигналы считаются, когда вершины «горок» прекратили свой рост на отметках, выходящих за нормальные расчетные границы.
– Для получения сигналов используется также сравнение высоты вершин соседних «горок» индикатора MACD, растущих в одном направлении. Если растущая вверх от нулевой линии вершина последней «горки» ниже предыдущей такой же вершины (или наоборот выше, если «горки» направлены вниз от нулевой линии), то это свидетельствует об ослаблении движения цены в существующем на данный момент направлении. Если последняя вершина выше/ниже аналогичной предыдущей вершины, значит, текущий тренд усиливается. Смотрим рисунок:

 

МАКД сигнал

 

Дивергенция между ценами и MACD – дает один из самых сильных сигналов в техническом анализе. Эта дивергенция указывает на основные точки разворота и дает особенно сильный сигнал о покупке или продаже. Сигнал не возникает в каждом важном максимуме или минимуме, но если вы его видите, то это значит, что вскоре должно быть фундаментальное изменение направления.
При растущем тренде по вершинам движения реальной цены строится уровень сопротивления. Точно такой же уровень строится путем соединения соответствующих по времени вершин «горок» MACD, направленных вверх от нулевой линии. Если при растущей цене (уровень сопротивления направлен вверх) на гистограмме MACD, линия, соединяющая вершины, направлена вниз, то говорят о «бычьем расхождении» (дивергенции), которое сигналит об ослаблении или даже предстоящем развороте растущего тренда. В случае падающего тренда подобным же образом, только уже по нижним, минимальным значениям строятся уровни поддержки. Линия уровня поддержки на графике цены при падающем тренде направлена вниз. Если в это же время построенный на гистограмме MACD, уровень, соединяющий вершины с отрицательными значениями, направлен вверх, то наблюдается «медвежье схождение» (конвергенция), которое также свидетельствует об ослаблении или развороте падающего тренда.
Продавайте, когда MACD-гистограмма двинется вниз от своего второго, более низкого максимума, в то время как цены достигли большего максимума.
Покупайте тогда, когда MACD-гистограмма двинется вверх из своего второго, менее глубокого минимума, в то время как цены падают до нового минимума.

 

Индекс относительной силы – Relative Strenght Index (RSI)

В классической литературе, Индекс относительной силы описывается, как «Следующий за ценой осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100 и сигнализирует о стремлении рынка к изменению тренда при больших (близких к 100%) или малых (близких к 0%) величинах RSI».
Применяем его к нашему графику:

 

Индекс относительной силы

 

Теперь мы видим график:

 

Relative Strenght Index (RSI)

 

Вообще надо сказать что RSI показывает нам перекупленность и перепроданность. На графике справа мы видим цифры 70 и 30. Это линии перекупленности и перепроданости, то есть если RSI ушел выше 70 то рынок перекуплен (надо продавать) а если пошел ниже 30 то перепродан (надо покупать). В свойствах RSI (Нажать правой кнопкой мыши на RSI a свойства RSI) можно изменить эти уровни и период. Многие например используют в торговле (для большей уверенности уровни: 20 и 80).
Хотя, как и в случае большинства осцилляторов, чем больший объём данных используется для расчета индикатора RSI (использование большего периода RSI), тем точнее будут итоговые результаты период RSI лучше оставить его по умолчанию 14, как и советует его создатель.
Также хотелось бы сказать что лучше использовать индикатор RSI на больших таймфреймах (от 4 часов и выше) – так будет меньше ложных сигналов.

Расчет индикатора:

RSI = 100 – (100 / (1 + P / O))

где,
P — среднее значение положительных изменений цены
O — среднее значение отрицательных изменений цены

Когда среднее значение положительных ценовых изменений закрытия выше, чем среднее значение отрицательных ценовых изменений закрытия – RSI растет. Так как значение RSI больше единицы. Соответственно, когда среднее значение положительных ценовых изменений закрытия меньше, чем среднее значение отрицательных ценовых изменений закрытия – RSI падает. Так как RSI меньше единицы.

Индикатор RSI в основном применяется на рынках, находящихся в фазе бокового тренда, поскольку на рынках, которые находятся в фазе направленного тренда, он может применяться лишь для выявления точек входа в рынок и выхода из рынка внутри тренда, т.е. для прогнозирования локальных максимумов и минимумов. Использование индикатора RSI в качестве опорного индикатора на трендовом рынке может привести к получению большого количества ложных сигналов.
Желательно применять RSI на больших таймфреймах (4 часовых и более). В этом случае он работает лучше.

Использование индикатора RSI

1. В качестве опережающего индикатора без сигналов. Максимумы за уровнем 70 и минимумы ниже уровня 30, часто опережают такие же максимумы и минимумы на графике цены.

2. Возможная трендовая стратегия. Некоторые игроки используют пересечение индикатором на трендовом рынке уровня 50 вверх как восходящий тренд, а падение ниже уровня 50 как нисходящий тренд. Поэтому пересечение уровня 50, когда рынок находится в фазе тренда, само по себе можно использовать в качестве сигнала для открытия позиций. Однако при проявлении ненаправленного бокового тренда подобная стратегия будет выдавать слишком много фальшивых сигналов, так как индикатор RSI будет часто пересекать уровень со значением 50.

3. Контртрендовая стратегия. В качестве сигнальных уровней, часто применяют уровни 70 и 30, 75 и 25, 80 и 20 или иные. При этом, сигнал на продажу появляется когда значение RSI выходит из зоны перекупленности т.е. пересекает уровень 70% вниз, а сигнал на покупку появляется в момент, когда значение RSI выходит из зоны перепроданности, т.е. пересекает уровень 30 снизу вверх. Но, следует заметить, что эта стратегия хорошо показывает себя только в нетрендовый фазе рынка. В фазе тренда индикатор RSI сместиться в какую-либо из зон (при восходящем тренде в перекупленность, при нисходящем в перепроданность) и будет выдавать, находясь в этой зоне, множественные ложные сигналы, постоянно курсируя и пересекая линию, отмечающую зону.

В известной книге Лебо, Лукас “Компьютерный анализ фьючерсных рынков” был описан интересный способ борьбы с ложными сигналами индикатора RSI, которые часто появляются в зонах перекупленности и перепроданности. Сигнал на продажу формируется в случае если значение индикатора RSI вырисовывает двойную вершину ( фигуру на подобии буквы М – /\/\) в зоне перекупленности (например, над уровнем 70), причем вторая вершина должна быть ниже первой. Сигнал на продажу формируется при пробитии основания двойной вершины. И соответственно наоборот, если значение индикатора RSI показывает в зоне перепроданности (например, ниже уровня 30) фигуру двойного основания (фигуру на подобии буквы W – \/\/), где второй минимум должен быть выше первого, то сигнал на покупку появляется, если значение RSI пробивает уровень среднего максимума вверх. Считается, что чем выше в зоне перекупленности и чем ниже в зоне перепроданности появляется сигнал, тем он этот сигнал сильнее.

4. Сигналы дивергенции. Как и в случае других осцилляторов, признак дивергенции появляется в случае несоответствия соотношения новых максимумов или минимумов на графике осциллятора и графике цены. Если на графике осциллятора мы видим новый максимум ниже предыдущего, а на графике цены, появился новый максимум выше предыдущего, то возникает “расхождение показаний” индикатора и графика цены. Это сигнал к входу на рынок – продаже. Если цена вырисовывает новый минимум ниже предыдущего, а график осциллятора показывает новый минимум выше предыдущего, то это значит, что относительная сила нисходящего тренда ослабела, близится разворот вверх и таким образом формируется сигнал на покупку. При этом считается, что дистанция между минимумами и максимумами на осцилляторе должно быть от 7 до 50 периодов, иначе качество дивергенции будет слишком “сырое” (если меньше 7) или уже “перегоревшая” (если более 50).

5. Графические паттерны. На графике индикатора RSI часто можно видеть графические паттерны, которые игроки применяют для анализа ценовых графиков (такие как голова-плечи, треугольники и т.д.). Уровни поддержки и сопротивления на графике индикатора RSI, зачастую отображают более явно уровни поддержки и сопротивления, чем на основном графике цены.
6. Другие:
– RSI часто образует графические модели – такие как ‘голова и плечи’ или треугольники, которые на ценовом графике могут и не обозначиться.
– На графике RSI уровни поддержки и сопротивления проступают даже отчетливее, чем на ценовом графике.

Недостатки индикатора RSI

Индикатор плохо работает в период трендовой фазы на рынке (выдает слишком много ошибочных сигналов).

 

Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

 

Применим Стохастик к нашему графику цен Меню (Вставка – Индикаторы – Оcцилляторы – Stochastic Oscillator). Он имеет следующий вид:

 

Стохастический осциллятор

 

Стохастик выводится на графике в виде двух линий: K и D
Часто первая рисуется сплошной линией, а вторая пунктирной.
Расчет:
Формула для расчета K:

 

K = (CLOSE – MIN (LOW (K))) / (MAX (HIGH (K)) – MIN (LOW (K))) * 100

 

где,
CLOSE – последняя цена закрытия
MIN (LOW (K)) – самый маленький минимум за число периодов K
MAX (HIGH (K)) – самый большой максимум за число периодов KD (Скользящее среднее) рассчитывается по формуле:

D = SMA (%K, N)

где,
N – период усреднения;
SMA – простая скользящая средняя

Торговать на «перекупленности» и «перепроданности» данного осциллятора очень опасно.
Торговля на пересечении %К линии %D более интересна. Однако, также может использоваться лишь как подтвержение для входа в сделку.
Как и любой другой осциллятор стохастик можно подогнать под любую историю (хоть трендовую, хоть флэтовую). Поэтому, необходимо применять ее с другими индикаторами (инструментами).

Стохастик был разработан с целью использовать одно интересное свойство цен рынка: во время подъёма, цены закрытия часто находятся ближе к верхней границе торгового диапазона за определённый период (временной интервал) и наоборот, при когда рынок находится в фазе спада, цены закрытия часто ближе к нижней границе торгового диапазона за определенный период.

Стохастик как раз и измеряет позицию цены закрытия последнего периода относительно верхней и нижней границы колебания цены за определенное количество периодов.

Если последняя цена закрытия будет располагаться близко к верхней границы диапазона изменения цен за период, то индикатор стохастик будет близок к 100%, если к нижней границе диапазона, то осциллятор будет стремиться к нулевому значению. Для удобства, результаты индикатора переводятся в процентный ряд, домножением значения на 100.

В общем, стохастический осциллятор, как и другие виды осцилляторов, будет показывать хорошие результаты только на флэтовом участке рынка. Один из часто применяемых видов его использования – установка контрольных уровней. Я Вам советует использовать уровни 80 и 20 (по умолчанию в Meta Trader). Таким образом, показания стохастика ниже 20 показывают, что рынок в данный момент находится в фазе перепроданности, а показания выше 80, показывают, что рынок в данный момент находится в фазе перекупленности.
Вообще надо подчеркнуть, что стохастический осциллятор очень похож на RSI, но является более гибким по сравнению с ним. Поэтому его лучше использовать когда Вы работаете на маленьких таймфреймах.

 

Применение стохастика

1. Сигналы пересечения

Сигналы на покупку и продажу появляются на пересечении линий индикатора Стохастик K и D. Обычно считается, что это самый быстрый тип сигнала, однако это так же и его большой недостаток – высокое количество ложных входов в рынок.

Сигналы поступают следующим образом: покупка, если K пересекает D снизу вверх и продажа, в случае, когда K пересекает D сверху вниз. Эта система схожа с системой пересечения скользящих средних (поскольку D и есть скользящая от K).

2. Выход из зоны перекупленности/перепроданности

Сигнал на покупку поступает, когда стохастик опускается ниже линии 20, а затем пересекает эту линию снизу вверх, при этом К пересекает D снизу вверх.
Сигнал на продажу поступает, когда стохастик забирается выше линии 80, а затем пересекает эту линию вниз, при этом K пересекает D сверху вниз.

3. Дивергенции

Один из способов применения сигналов стохастика – анализ его дивергенций (расхождения показаний осциллятора и цены) как и у других осцилляторов. Если цены показывают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а стохастик в это время показывает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего – это значит, что вскоре возможно начнётся разворот восходящего движения вниз.

 

Дивергенция

 

 

И наоборот, если котировки цен показывают новый минимум на графике, который ниже предыдущего, а индикатор стохастик в это время показывает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего – это значит, что вскоре возможно случится разворот нисходящего тренда вверх. Дивергенция обычно не применяется как самостоятельный сигнал, а учитывается также пробитие уровней перекупленности и перепроданности (линий 80 и 20) после появления на графиках дивергенций, иногда с учетом соответствующего пункту 1 или 2 пересечения K и D.

 

Индикатор Темпа (Momentum)

 

Технический Индикатор Темпа (Momentum) измеряет величину изменения цены финансового инструмента за определенный период. Зайдем в него Меню (Вставка – Индикаторы – Осцилляторы – Momentum):

 

Осциллятор - Моментум

 

Основные способы использования Индикатора Темпа (Momentum)

1. В качестве осциллятора, следующего за тенденцией, аналогично Техническому Индикатору Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD). В этом случае сигнал к покупке возникает, если индикатор Momentum образует впадину и начинает расти; а сигнал к продаже – когда он достигает пика и поворачивает вниз. Для более точного определения моментов разворота индикатора можно использовать его короткое скользящее среднее.
Крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Так, если индикатор достигает крайне высоких значений и затем поворачивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен. Но в любом случае с открытием (или закрытием) позиции не нужно спешить до тех пор, пока цены не подтвердят сигнал индикатора.
2. В качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящей тенденции обычно сопровождается стремительным ростом цен (так как все верят в его продолжение), а окончание медвежьего рынка – их резким падением (так как все стремятся выйти из рынка). Именно так нередко и происходит, но все же это слишком широкое обобщение.
Приближение рынка к вершине сопровождается резким скачком индикатора Momentum. Затем он начинает падать, в то время как цены продолжают расти или движутся горизонтально. По аналогии, в основании рынка Momentum резко падает, а затем поворачивает вверх задолго до начала роста цен. В обоих случаях образуются расхождения между индикатором и ценами.

Расчет:
Momentum определяется как отношение сегодняшней цены к цене n периодов назад:

MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i – n) * 100

Где,
CLOSE (i) — цена закрытия текущей японской свечи
CLOSE (i – n) — цена закрытия n японских свечей назад

Вывод:
Осцилляторы MACD, RSI, Stochastic, Momentum являются самыми надежными и популярными осцилляторами технического анализа.

Обсуждение закрыто.