Тренд: бычий тренд, медвежий тренд, флет, линии поддержки и сопротивления

 

Тренд

Тренд (trend) или как его еще называют Тенденция: – это направленное движение курса валют. То есть когда график идет в одном направлении: вверх (бычий тренд) или вниз (медвежий тренд).
Тренды бывают: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Представляют их обычно в виде графиков, которые строятся по максимумам и минимумам цен. Например:

 

Тренд

 

При восходящем тренде каждый последующий пик и спад должен быть выше предыдущего.
Здесь мы видим что линия восходящего тренда соединяет минимальные значения на графике.Приведем пример нисходящего тренда, который соединяет максимальные значения на графике:

 

Медвежий тренд

 

При нисходящем тренде каждый последующий пик и спад должен быть ниже предыдущего.

Построение трендового канала

 

В процессе движения цены образуются трендовые каналы. Канал (channel) – это коридор, в пределах которого колеблется цена. Здесь торговля должна быть по принципу “покупать валюту на нижней границе канала и продавать валюту на верхней границе канала”
Трендовые канал это ценовой канал в пределах которого движется цена (какое-то время).
Построим восходящий трендовый канал (См.Рис ):

 

Трендовый канал

 

По двум минимумам (А,С) и одному максимуму (В). Причем линия S – это линия поддержки (support) а линия R – это линия сопротивления (resistance line). Таким же образом можно построить восходящий канал и по двум максимумам (А,С) и одному минимуму (В).

 

Трендовый канал

 

Точно также строятся нисходящие каналы – по двум минимумам и одному максимуму, или же по двум максимумам и одному минимуму. В этом случае линии поддержки и сопротивления поменяются местами (в сравнении с восходящим трендом).
Вообще говоря : минимальное количество точек необходимых для построения трендового канала (по максимумам и минимумам) – три, но может быть и больше, в зависимости от графика.Давайте подробнее разберем линии поддержки и сопротивления :Линии сопротивления (resistance) и поддержки (support) являются основой трендового анализа. Все трендовые линии, модели и фигуры – это лишь комбинации линий сопротивления и поддержки. Возникновение данных линий имеет следующее логическое объяснение:
Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины, пики) рынка. Она возникает в момент, когда покупатели больше либо не могут, либо не хотят покупать данный товар по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены вверх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает понижательное давление на цену. Тренд вверх – бычий тренд стопорится и как бы упирается в невидимый потолок, пробить который в настоящий момент не может. Если “быки” соберутся с силами или “медведи” ослабят свою хватку, то цена скорее всего пробьет установленный ранее уровень сопротивления. В противном случае неизбежно обратное движение цены (так называемый “откат”).
Линия поддержки соединяет важные минимумы (низы, подошвы) рынка. Возникновение и существование линий поддержки прямо противоположно тому, о чем я говорил про линию сопротивления. Здесь “быки” меняются местами с “медведями”. Продавцы являются активными игроками на рынке, которые выталкивают цену вниз, а покупатели при этом – обороняющаяся сторона. Чем активнее будут продавцы и чем пассивнее покупатели, тем выше вероятность того, что уровень линии поддержки будет пробит и цена пойдет дальше вниз. Если и линия сопротивления и линия поддержки сильные и достаточно долго удерживаются, то в зависимости от их сочетания возникают различные образы и ассоциации, которые и дают название трендовым моделям и фигурам. Проводить линии сопротивления и поддержки лучше через зоны скопления цен, а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах. Массовое скопление цен показывает, что здесь поведение определяющего количества трейдеров меняло свое направление, а максимальные выбросы цен в таких местах свидетельствуют о паническом поведении самых слабых участников рынка, спешно закрывающих свои убыточные позиции. Метод анализа линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденции – ее разворотом или усилением. Эти уровни особенно важны для постановки защитных стоп-приказов. Существование этих линий основывается на памяти людей. Если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от какого-либо уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку. Если же цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз и трейдер об этом помнит, то, скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать. Запомните одно важное правило :

“The trend is your friend” (“Тренд – это ваш друг”)

Что я хочу этим сказать?
А то, что надо работать по направлении тренда (если он идет вверх – надо покупать, а если вниз – надо продавать). Не важно какой это тренд – медвежий тренд или бычий. Работа против тренда возможна только, если жизненный цикл тренда закончился и он меняет направление на противоположное. Однако определить этот момент достаточно сложно для новичка, для этого нужен определенный опыт и некоторый анализ (фундаментальный, технический, психологический).

Срок жизни тренда и его жизненный цикл

Жизненный цикл тренда – это время существования тренда (пока тренд не развернется).

Тренд обычно разделяют по длительности на:

краткосрочный тренд;
среднесрочный тренд;
долгосрочный тренд.

Все тренды имеют разный срок существования, который также еще отличается и по периоду времени, за который производится анализ.

Долгосрочный тренд может продолжаться более года. Средняя длительность долгосрочного тренда 2 – 2.5 года. Ему соответствуют графики с периодами Monthly (MN) – Weekly(W1). Долгосрочнму Тренду на графике Daily (D1) соответствует продолжительность от месяца до нескольких месяцев.
Среднесрочный Тренд. Продолжается от недели до нескольких недель. График Н4, Н1.

Краткосрочный Тренд. Длительность от одной до нескольких торговых сессий. Графики М15-М5.

Оценить срок существования тренда возможно, применяя анализ ЖЦТ (Жизненного Цикла Тренда):

начало жизни – рождение, детство и юность;
середина срока – зрелость;
конец тренда – старость и смерть.
Начало жизни тренда вы можете не успеть распознать, да это и не самое главное. Гораздо важнее попасть хотя бы в середину тренда, которая в силу спекулятивного разогрева обычно намного прибыльнее первой фазы тренда. Но осторожнее открывайтесь в любую сторону, когда тренд умирает. Вы рискуете не успеть не только заработать, но и понести значительные убытки, если не успеете среагировать на смену тренда.

В целом при анализе трендов можно выделить следующие правила распознавания ЖЦТ.

Начало цикла характеризуется увеличением количества сделок (объемов операций или открытого интереса – open interest – для биржевых торгов). В это время осцилляторы, о которых мы будем говорить позже, начинают вас обманывать. Начало тренда, как правило, будет занимать около одной трети общей длины цикла. За первый период начала ЖЦТ цены в среднем изменяются от 1/4 до 1/3 от общего колебания и откатываются от 1/5 до 1/4 соответственно. Новый тренд формируется переливами капиталов между странами. В середине первого цикла к фундаментальному движению, связанному с изменением режима инвестирования в различных странах, присоединяются первые спекулятивные капиталы.

В середине ЖЦТ начинают появляться первые признаки усталости рынка. Рынок “перегрет” и желает “отдохнуть”. Происходит некоторый спад активности, но это, как правило, не сопровождается возвратом к предыдущим котировкам. Как я уже отметил выше, в середине цикла зачастую бывает более резкое изменение цены, чем в начале ЖЦТ. Это связано с тем, что именно в этот момент к первопроходцам нового тренда начинает присоединяться огромная по количеству и по массе средств армия спекулянтов. И перегрев рынка в связи с этим бывает намного значительнее, чем в первом периоде ЖЦТ.

Это в конце второго периода приводит к снижению котировок до уровня, близкого к тому, с которого он начинался. Как правило, котировки за второй период изменяются от целой до 3/4 всей суммы колебаний, а затем откатывают от 3/4 до 1/2 соответственно.

В последний период ЖЦТ сумма свободных спекулятивных капиталов начинает снижаться. Это отражается на снижении количества заключаемых сделок. Резких колебаний цен (по сравнению со вторым периодом) практически не происходит. Цены, достигая своего экстремума (максимума или минимума), незначительно и на короткий промежуток времени там остаются, и последние колебания происходят возле максимума. В завершение последнего ЖЦТ на рынке возрастает нервозность, выражающаяся в резких разнонаправленных колебаниях цен. Начинается подготовка к новому тренду.

Заключать долгосрочные сделки рекомендуется начиная со второго ЖЦТ, захватывая первую половину последнего ЖЦТ.

Посмотрите рисунки ниже:

 

Жизненный цикл тренда
ЖЦТ
Циклы тренда
Недостаточное внимание при проведении трендового анализа способно привести к весьма плачевным последствиям. Если вы “не заметите” прорыва цены через ключевой уровень, то весь ваш последующий анализ будет строиться на ложных впечатлениях о рынке. Ситуация уже коренным образом изменилась и ваши потери могут оказаться безграничными. Эти моменты характерны при разворотах тренда и его ускорениях. В это время линия поддержки переходит в линию сопротивления, и наоборот.Трендовые линии и модели дают вам представление о горе, на которую цены поднимаются (бычий тренд) или с которой цены спускаются (медвежий тренд). Они вам могут показать тропинки, по которым эта цена может пройти. Ваша цель – придерживаться след в след динамики цены, иначе вы рискуете сорваться с горы или заблудиться. Поднимайтесь орлом над горой, осматривайте ее, выискивайте всевозможные пути, по которым может пройти цена.

 

ФЛЕТ (ФЛЭТ,FLAT) – боковое движение цены

 

Боковое движение (флетовое) – это движение в бок (иногда в рамках ценового коридора) . Для бокового движения характерно отсутствие направленного движения вниз или вверх. А затянувшееся боковое движение может привести к резкому и сильному ценовому движению вверх или вниз.

 

Флет

 

 

Обобщение :
Итак, теперь мы знаем что существует 3 вида движения цены :

 

- Бычий тренд- движение цены вверх
– Медвежий тренд – движение цены вниз
– Боковой (Flat’овый) тренд- движение цены в бок.

 

В основе технического анализа существуют некоторые основополагающие принципы :

 

- Курс учитывает все – то есть внутри цены уже учтены все факторы (экономический, политический и психологический).
- Цена движется в одном направлении – то есть, как правило, цены не движутся линейно вверх или вниз. Однако на бычьем тренде цены растут больше и быстрее, чем падают. То же, с точностью до наоборот, происходит при медвежьем тренде.

 

И всегда помните : тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет (пока не закончится его жизненный цикл).

 

Помните что:

 

- Действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление.
- История повторяется. То есть вчерашнее поведение рынка скорее всего повторится сегодня и будет повторятся в будущем, но не упрощайте мои слова досконально – я имею в виду общее поведение на рынке и его правила (технического, фундаментального и психологического анализа).